Bonusni certifikat - EUROPE BONUS&SAFETY 2 (Bonus&Varnost)

• možnost 43 % donosa v 5 letih z visoko varnostno mejo
• varnostna meja pri 35%
• bonusna meja = cap pri 143 %
• investicija v "benchmark" evropskih delnic - indeks EURO STOXX 50
• brez upravljavskih provizij

V kratkem:
Bonusni certifikat Bonsu&Safety 2 Raiffeisen Centrobanka daje vlagateljem možnost doseganja 43% donosa ob dnevu zapadlosti (november 2015), v kolikor evropski indeks EURO STOXX 50, kot benchmark, ne zgubi 65% svoje vrednosti dolocene na presečni dan, ves cas opazovanja.

Pričakovanja glede rasti delniških trgov so se delno že izboljšala, vendar še vedno na trgih ni jasnega trenda. Na drugi strani pa se vlagatelji soočajo z izredno nizkimi obrestnimi merami na denarnih trgih, kar jih sili v in sooča z izzivi pri iskanju novih naložbenih možnosti.

Novi bonusni certifikat Bonus&Safety 2 je produkt brez garancije glavnice, vendar z izredno visoko varnostno mejo. Z bonusnim certifikatom Bonus&Safety vlagatelj dobi možnost privlačnega donosa celo v stagnirajočih trgih.

Delovanje
Na prvi dan vrednotenja se določita začetna vrednost ( ki je enaka zaključni vrednosti indeksa EURO STOXX 50), varnostna meja in maksimalen možen donos (bonus=cap), v skladu z že navedenimi odstotki. V času opazovanja (nepretrgoma) se vrednost indeksa EURO STOXX 50 primerja z vrednostjo določeno na prvi dan vrednotenja. V primeru, da v času opazovanja indeks ne izgubi 65% ali več svoje vrednosti v primerjavi z začetno vrednostjo, se aktivira bonusni mehanizem, ki vlagateljem ob zapadlosti izplača določen bonus.

Pogled v preteklost
V kolikor bi pogledali nazaj, lahko ugotovimo, da tudi v času gospodarske krize iz prve polovice leta 2009 in obdobju največjih borznih pretresov, EURO STOXX 50 ni prebil varnostno mejo določene pri bonusnem certifikatu Bonsu&Safety 2. Pri trenutnem nivoju nekje okrog 2.740 bi bila varnostna meja 959 (35% od 2.740). V obdobju 10 letih je bil najnižji nivo indeksa 1.765,49 (9. marec 2009), kar bi predstavljalo še vedno 45,6% neizkoriščene varnostne meje.
Glede na trenutne nivoje vrednosti delnic, EURO STOXX 50 ne bi nikoli dosegel te meje v zadnjih 10 letih, kar pomeni, da bi se bonus izplačal.

Na dan zapadlosti sta možna dva scenarija:
SCENARIJ 1: Osnovni instrument vedno kotira nad varnostno mejo
Na dan zapadlosti bo vlagatelj dobil bonus v znesku 430 eur za točko certifikata v primeru, da EURO STOXX 50 ves čas opazovanja kotira nad 35% varnostno mejo. V primeru, da indeks ne pade za 65% ali več v primerjavi z začetno vrednostjo (določeno na presečni dan), bo izplačano 1.430 eur za enoto certifikata, kar predstavlja tudi maksimalno možno izplačilo za enoto certifikata.

SCENARIJ 2: Osnovni instrument se dotakne ali pade pod varnostno mejo
V primeru, da se dotakne 35% varnostna meja ali pade vrednosti osnovnega instrumenta pod varnostno mejo, se sproži bonusni mehanizem, ki spremeni bonusni certifikat v navadni indeksni certifikat in se giblje v skladu z gibanjem osnove. Kljub temu imajo vlagatelji možnost prejeti 43% donos v petih letih v primeru, da se osnovni instrument dvigne do nivoja cap : maksimalnega možnega donosa.

Prednosti:

• Razpršena naložba – 50 evropskih delnic v enem indeksu (EURO STOXX 50)
• Privlacen donos v »sideways« (rahlo padajočem) in tudi v rahlo rastočih trgih
• Visoka varnostna meja : pri 35% daje vlagateljem zašito pred padajočimi cenami
• Kratka zapadlost – 5 let
• Permanenten sekundaren trg, brez upravljavskih provizij.

Tveganja:

• V primeru, da se meja doseže, bo vlagatelj 100% izpostavljen tveganju trga,
• Bonusni certifikat nima rednih donosov, kot so na primer izplačilo kuponov
• Največji možen donos je dolocen z »capom« in zato vlagatelj nima možnosti sodelovati pri rasi nad dolocenim maksimalnim možnim donosom.
• Izplačilo ob zapadlost je odvisno od likvidnosti in placilne sposobnosti
• Raiffeisen Centrobank (tveganje izdajatelja). V primeru, da postane izdajatelj plačilno nesposoben lahko vlagatelj izgubi celotno vloženo vrednost.

Osnovni podatki

• Dodatne informacije
• Bonusni certifikat - EUROPE BONUS&SAFETY 2 (Bonus&Varnost) (233.0 Kb)
• Bonus Certificate Europe Bonus&Safety 2 (859.4 Kb)