Indeksni in Basket certifikati

Indeksni certifikati predstavljajo najbolj osnovno obliko certifikatov. Popularni so predvsem zato, ker omogočajo neposredno investiranje v različne "košarice delnic", ki bi bile sicer povprečnemu vlagatelju nedosegljive. V praksi so zelo podobni investicijskim skladom. Kakšna pa je dejanska razlika med Indeksnim certifikatom ter Indeksnim vzajemnim skladom? V sami definiciji certifikata, kot izvedenega finančnega instrumenta. Z nakupom indeksnega certifikata ne postanemo lastniki delnic, vključenih v indeks, ampak imamo pravico do zaslužka iz naslova povečanja vrednosti delnic indeksa (delnice kupuje le izdajatelj).

Indeksni certifikati nam omogočajo, da se v razmerju 1:1 vključimo v gibanje indeksa. To pomeni, da ne bomo spremljali vrednosti in gibanja posameznih podjetij, ampak enostavno vrednost indeksa. Vrednost večine teh certifikatov se izračunava s pomočjo multiplikatorja, ki ga določi izdajatelj v prospektu.

V zvezi z indeksnimi certifikate poznamo tudi izraza "Price" in "Performance" Index certificate. Razlika med obema je v dividendah. Večina podjetij vsako leto izplačuje del dobička investitorjem v obliki dividend. Pri "Price Index Certificate" pripada dividenda izdajatelju certifikata (za pokrivanje stroškov itd.).

V kolikor se odločimo za nakup "Performace Index Certificate" pa se dividende reinvestirajo v nakup dodatnih delnic, kar se posledično odraža na višji vrednosti certifikata. Prav zato ima Performace certifikat na dolgi rok nekoliko boljši donos od Price certifikata.

Na borzi pa so izdani Performance certifikati le na DAX index in njegove izpeljanke (CDAX, MDAX…), medtem ko pri investiranju v Nasdaq, S&P 500, EuroSTOXX50 in ostale indekse, ne moremo sodelovati pri izplačilu dividend.

Pregled posameznih certifikatov